Futures - čo to je, zmluvy a obchody, obchodovanie na burze
Obsah
Potreba výmenného trhu bola určená obchodnými vzťahmi. S rozvojom obchodovania s akciami sa zlepšili finančné nástroje obchodu a objavili sa nové, s ktorými sa v súčasnosti prejednávajú ponuky a uzatvárajú sa zmluvy.
Čo je zmluva o futures
Zmluvy o futurte sú budúcou zmluvou medzi kupujúcim a predávajúcim o majetku o cene položky (majetku) ponuky pre konkrétny dátum, ktorý nemusí obsahovať povinnú dodávku, ale zaručuje platbu. Miestom uzatvorenia transakcie je finančná výmena, ktorou sa prevedú záväzky vyplývajúce z vykonávania dohody obidvoch strán. Hlavnými ukazovateľmi transakcie je iba cena podkladového aktíva a dátum. Všetky ostatné potrebné ukazovatele sú zadané v predbežnej špecifikácii, ktorá obsahuje nasledujúce ukazovatele zmluvy:
- celé meno a skrátené (podmienené);
- ;
- jednotka merania a množstva;
- dátum skončenia platnosti a dátum dodania;
- Minimálna zmena ceny a minimálna veľkosť kroku.
Prečo potrebujeme futures
Výmenafinančné dohody sa uzatvárajú na určitý účel. Prototyp tohto typu zmluvy boli jednoduché obchodné dohody, ktoré boli uzavreté na dobu určitú, a cena bola považovaná za prvú dohoda. Vznik takýchto zmlúv bol spôsobený tým, že výrobcovia alebo iné strany potrebujú zabezpečiť sa proti kolísaniu cien.
Napríklad poľnohospodár v úmysle pestovať a zberať úrodu, investuje do osivo, hnojivo dopustí ďalších výrobných nákladov, chce eliminovať riziko strát z predaja plodín, chce profitovať bez ohľadu na ponuke a dopyte. Chcú eliminovať riziko výrobcov kolísania výmenných kurzov, ktorý podpísal zmluvu o dodávke tovaru a prijímať peniaze v priebehu času. Potom, čo ceny futures kontraktu transakcie nemôže meniť ani s výraznými zmenami výmenných kurzov.
Za účelom poistenie proti kolísaniu ceny podkladového aktíva v budúcnosti, nastaviť pevnú veľkosť cenu k určitému dátumu - je zabezpečenie. Ďalším cieľom obchodovania s akciami je špekulácia. Dochádza k uzavretiu dohôd medzi špekulantmi na získanie plánovaného zisku z možného pohybu cien. Predajcovia vsadili na pokles a kupujúci sú na vzostupe.
Účastníci futures
Uzavretie dohody stanovuje predávajúcim a kupujúcim, ale majú rôzne ciele. Predajca-hedger využíva termínový trh na zníženie rizika zmien cien. Obchodník plánuje profitovať z prognózovaných cenových zmien, z nákupu lacnejších aktív a predaja nazadaný termín je drahší. Trh s termínovými obchodmi nemôže existovať bez účasti obchodníkov, rozlišovať dva typy: miestni a makléri. Miestni predajcovia nezávisle vykonávajú predaj (získavajú z rozdielu cien), makléri uzatvárajú zmluvy v mene svojich klientov.
Druhy futures
Medzi aktíva transakcie nie sú len tovary, ale aj meny, akciové indexy, úrokové sadzby. Existujú nasledujúce druhy futures:
- Predbežná. Zabezpečuje povinnú dodávku predávajúceho kupujúcemu výrobkov (drevo, uhlie, kov, zlato, olej, obilie) k určenému dátumu zákazky za špecifikovanú cenu. Ak neexistuje tovar po uplynutí platnosti zmluvy, predávajúci zaplatí burze pokutu.
- Odhadovaný. Podľa zmluvy nie je dodávka poskytnutá, existujú len dohody medzi kupujúcim a predávajúcim. Výška platieb je definovaná ako rozdiel medzi cenou uvedenou v zmluve a skutočnou (aktuálnou), ktorá bola stanovená v čase ukončenia transakcie.
Ako fungujú futures
Oba typy transakcií - dodávka a vyrovnanie - sú zmluvou na dobu určitú. Futures - Čo je to? Je to cenný kus papiera pre produkt (majetok) zakúpený na určité obdobie (budúcnosť). Na konci tohto obdobia sa obchody s bývalými cennými papiermi prerušia, medzi zmluvnými stranami dochádza k urovnaniu. Existujú tri možnosti výpočtu:
- Cena podkladového aktíva sa nezmenila - účastníci neuskutočnili zúčtovanie.
- Zvýšená cena - nahradená účtom kupujúceho, znížená o náklady predávajúceho.
- Cena klesla - znižuje sa na účet kupujúceho, náklady predávajúceho sa zvyšujú.
Plnenie termínovej zmluvy
Po uzatvorení dohody má burza povinnosť vykonať túto dohodu. Čo sú futures, ich rozdiely opcie? Príležitosti zahŕňajú možnosť poskytnutia práva na predaj a futuresová zmluva stanovuje, že strana je povinná kúpiť alebo predať majetok - vykonať výpočet. Plnenie termínovej zmluvy je zaručené zadanými stranami zálohou - zárukou, ktorá sa vráti účastníkom po ukončení zmluvy alebo slúži ako zdroj pokrytia strát jednej z nich.
Ako obchodovať futures
Obchodovanie s futures pre začiatočníkov má niekoľko výhod:
- Nástroj je veľmi kvapalný.
- Ponukanie počas dňa trvá dlho - operácie prebiehajú od 10-00 do 23-45 hodín.
- Nízka provízia.
- S vstavaným pákovým efektom môžete zarobiť, keď zadáte celú hodnotu zmluvy, ale iba časti (na rozdiel od akcií, ktoré sú zakúpené v plnej hodnote).
Je potrebné pamätať na dátum ukončenia zmluvy, aby sa po uplynutí lehoty nezdržal v jeho rukách. Platnosť záruky s výhodou trvá od jedného mesiaca do troch mesiacov, dlhodobo - až deväť mesiacov. Predaj futures sa môže uskutočniť pred uplynutím doby jeho platnosti. Je lepšie to urobiť bližšie ku koncu zmluvy, v deň, kedy môžete profitovať. Existujú dni, kedy po zmene ceny záruky nestačí -malo by sa zvýšiť, inak sa postavenie blíži k poškodeniu.
Výmeny futures
Futures obchodované na burze sa používajú predovšetkým na špekulácie, iba malá časť transakcií sa vykonáva na účely zaistenia. Platby medzi stranami nevyrábajú, vykonávajú ich burzový klírens, za ktoré dostáva províziu od predávajúceho a kupujúceho. Pri výpočtoch komora využíva záruku poskytovanú zákazníkmi.
Cena futures
Indikátorom uzatvorenej zmluvy je cena podkladového aktíva. Pre skutočný produkt je stanovená pevná cena za hedging. Odchádza od ceny komoditného trhu, pretože trhová cena je určená pomerom dopytu a ponuky. Pokiaľ ide o cenné papiere zúčtovania, vypočítajte cenu futures v rublach. Určenie indexovej ceny operácie v rublech sa vynásobí zložkami: hodnota jednej položky, jej cena, aktuálny kurz meny.
Pojem trh v Rusku
Obchodovanie s cennými papiermi v Rusku vzniká:
- burza v Moskve;
- Burza cenných papierov v Petrohrade.
Ruský termínový trh je rôznorodý a predáva cenné papiere na:
- akcií spoločností;
- úrokové sadzby úveru;
- väzby;
- indexy;
- výrobky (obilie, olej, elektrická energia, cukor, kovy);
- menové páry euro /dolár, euro /rubľov, dolár /rubľov).
Futures na akcie Oschadbank
Obchodovanie s cennými papiermi sa uskutočňuje na naliehavom trhu spoločnosti Forts.Môžete si kúpiť Sberbank futures vo Forts nezávisle. Aby ste to dosiahli, musíte uzavrieť zmluvu s predajným maklérom a pripojiť terminál k práci online. Na obchodovanie s finančnou výmenou by sme mali počúvať odborné názory, sledovať harmonogram, správy, robiť analýzu, závery, predpovedať. Analytici hovoria, že v súčasnosti sú podiely Savings Bank podhodnotené a je potrebné ich kúpiť. Teraz záruka zabezpečenia pre zabezpečenie je 1300 rubľov, veľkosť zásielky - 100 akcií, náklady na krok - 1 rubeľ.
Futures na ropu Brent
Ropa je dopyt po surovine po celom svete. Produkty rafinácie ropy sa používajú vo všetkých sférach nášho života, takže ropné futures sú vysoko likvidné. Na trhu s ropou sa v súčasnosti nakupuje len časť cenných papierov na investície, približne 90% sa nakupuje na špekulácie. Na moskovskej burze môžete obchodovať prostredníctvom pripojeného terminálu.
Na ruskom trhu s ropou sú populárne cenné papiere pre ropu Brent (trhový kód BRJ6 pre futures). S pákovým efektom od 1 do 6 sa môže začať obchodovať s množstvom 10 sudov so 7000 rubľami. Hodnota futures v posledných rokoch sa znížila štvornásobne a počet nákupov cenných papierov sa znížil iba o 19%. Zníženie tržieb je spôsobené tým, že špekulácie sú menej atraktívne.
futures Si
Termínované obchody v cudzej mene sú nástrojom na zabezpečenie akcií. Pri uzatvorení zmluvy na dodanie tovaru s odloženou platbou na určené obdobieposkytovateľ opraví hodnotu meny pomocou zabezpečenia. Väčšina zmlúv je určená na špekulácie. Obchod sa uskutočňuje prostredníctvom párov mien. Najviac likvidné na ruskej burze je pár amerických dolárov /ruských rubľov s kódom Si. Populárne používa pár euro /dolár, euro /rubeľ.
Futures Gazprom v pevnosti
Je výhodnejšie kupovať futures na akcie spoločnosti Gazprom ako samotné akcie, pretože s pomocou vstavanej páky od 1 do 8 je možné kúpiť viac akcií za existujúcu sumu peňazí. Ziskovosť takýchto investícií je viac ako osemnásobná, ale aj škody s rovnakými investíciami sa zvyšujú osemnásobne. Pri obchodovaní s akciami je potrebné sledovať podmienky zmlúv, ktoré poskytujú plány, predpovede odborníkov, správy.
Futures na index RTS
Na zabezpečenie ruského akciového trhu boli založené cenné papiere na indexe RTS. Teraz sú veľmi kvapalné a používajú sa na špekulácie. Je možné získať futures na online indexy. Po názve indexu znamená riziko indexu deň ukončenia zmluvy. Pre posledný obchodný deň v mesiaci sa zmluva považuje za číslo 15 alebo nasledujúce po pracovnom dni.
