Investičný fond - formy a typy, ako funguje a ako si vybrať najvýhodnejšie

Občania, ktorí chcú zvýšiť svoje úspory, sa uchýlia k najrôznejším spôsobom akumulácie. V súčasnej dobe sa stalo populárnym nákupom všetkých druhov dlhopisov, akcií a iných aktív, ale nie každý má skúsenosti s riadením takýchto investícií, preto dôverujú tejto práci špeciálnym investičným fondom.

Čo je investičný fond

Ak majú súkromné ​​osoby úspory vo forme rezervného kapitálu, môžu sa investovať do založenia vlastného podnikania alebo do otvorenia vkladu na záchranu svojich úspor, ale môžu ich dôverovať ich profesionálni manažéri, aby profitovali. Investičný fond je možnosťou pridať vaše vlastné peniaze so ziskom. Investovanie do nich je vždy spojené s rizikami, ale keďže riadenie investícií vykonávajú skúsení účastníci trhu, takéto okolnosti vyššej moci sa vyskytujú zriedkavo len v čase krízy vo svetovom hospodárstve.

PZI

Financuje sa kolektívne riadenie investícií, ktoré sú hlavne zastúpené cennými papiermipriame investície. Sú spoločnosťami s ručením obmedzeným, ktorých činnosť je obmedzená na desaťročie, hoci ich predĺženie je možné. Skvelým príkladom je ruský fond pre priame investície. Organizácia sa zaoberá portfóliovými investíciami. Priťahovanie finančných prostriedkov pochádza od investorov, ktoré sú poisťovňami, penzijnými fondmi.

Finančný a investičný fond

Takéto organizácie umiestňujú hlavný účel svojich investícií do nadobúdania finančných aktív skôr než hmotných aktív. Organizácia finančných investičných fondov pozostáva z nadobudnutia:

  • dlhové záväzky;
  • väzby;
  • depozitné certifikáty atď.

Fond rizikového kapitálu

Názov je preložený z angličtiny ako "rizikový". Venture investície zahŕňajú investovanie do nových vznikajúcich projektov, aby profitovali z úspešného spustenia uvedenia do prevádzky. Je to riskantné, pretože nový podnik má vždy riziko pálenia. Fond rizikového kapitálu je organizácia, ktorá investuje kapitál do vývoja inovačného projektu a snaží sa získať nielen maržu, ale aj na trhu v tomto sektore.

Môžu to byť banky, veľké podniky a súkromné ​​osoby. Účelom takéhoto investičného fondu je generovať zisk z realizácie nového podnikania. Môžu mať špecifické zameranie a investovať do konkrétneho odvetvia, ale môžu spravovať svoje financie priamo na niekoľkých rôznorodých a neprepojených projektoch z rôznych oblastí.

Formuláreinvestičné fondy

V súčasnej etape neexistuje jednotný prístup k klasifikácii investičných fondov. Legislatíva danej krajiny spravidla nezávisle upravuje odstupňovanie a typy investičných organizácií. Prijali sme nasledujúcu organizačnú a právnu formu investičných fondov:

  • ;
  • neštátne
  • neziskové;
  • kolektívne investovanie.

Štátny investičný fond

Právnu formu pôvodu možno rozlíšiť prostredníctvom národného investičného fondu. Zakladateľmi takejto investičnej organizácie sú štátne štruktúry, ktoré môžu zahŕňať napríklad vládu, centrálnu banku, ministerstvo financií. Hlavným cieľom štátnych fondov je získať úspory na riešenie problémov národnej povahy. Môže ísť o sociálne poistenie, hromadenie dôchodkov obyvateľov krajiny, rezervné fondy pre blaho budúcich generácií atď. Investičný fond Ruska je jasným predstaviteľom.

Neštátny investičný fond

Investície do neštátnych investičných fondov pomáhajú efektívne hospodáriť s peniazmi. Okrem toho takéto prílohy poskytujú vynikajúcu príležitosť poskytnúť si veľa veku a postarať sa o budúce generácie. Riziká investovania do neštátnych investičných fondov existujú, ale sú minimálne. Organizácia je povinná splatiť všetky dlhy voči svojim vkladateľom, aj keď existuje licenčná odpoveď.

Investičná aktivita neštátnych dôchodkových fondov má rozdielnu ziskovosť, ale pri výbere spoločnosti je lepšie daťprioritou, v ktorej je veľký počet vkladateľov, a nie ten, ktorý sľubuje veľké zisky. Dlhoročná práca na trhu krajiny a dôvera občana je najlepším ukazovateľom stability, ktorému by sa človek mal dôverovať.

Neobchodné investičné fondy

Neziskové investičné fondy patria medzi všetky investičné organizácie na osobitnom mieste. Vo svojich aktivitách takéto organizácie zbierajú peniaze za charitu, rozvoj vedy, inovatívny vývoj, ktorý môže priniesť výhody ľudstvu - s jediným slovom investujú peniaze na dobro. Najznámejšie organizácie sú:

  • Svetový fond pre voľne žijúce zvieratá;
  • Lekári sveta;
  • Červený kríž;
  • Nadácia Soros atď.

Fondy kolektívneho investovania

Skupina malých investorov môže integrovať svoje investície do podnikového investičného fondu s cieľom preniesť ich správu aktív profesionálnemu manažérovi, ktorý je schopný získať zisk z realizovaných investícií. Vzájomný fond je veľmi populárny, pretože dáva ľuďom s malým kapitálom možnosť investovať do financií a získať z neho slušný zisk.

Druhy investičných fondov

Existuje veľký počet investičných fondov a môžu mať dokonca aj iné mená, aj keď vykonávajú rovnaké funkcie. Z toho vyplýva, že investičné fondy môžu byť v právnej forme rozlíšené do troch kategórií: zmluvné, korporátne, trustové fondy a v závislosti od činnosti a štruktúry sa rozlišujú tieto typy investičných fondov:

  • otvorené;
  • uzavretý;
  • zmiešané.

Otvorené investičné fondy

Viac otvorených investičných fondov je bežné v Rusku. Keďže investori môžu neustále sledovať svoju ziskovosť, je to kľúčová vlastnosť ich popularity. Činnosť takýchto organizácií je regulovaná štátom, čo minimalizuje riziká. Investor môže kedykoľvek kúpiť alebo predať svoj podiel v investičnom fonde. Majú však aj svoje nevýhody, medzi ktorými je potrebné zdôrazniť, že investičné portfólio je obmedzené, pretože štát môže obmedziť nákup určitých aktív.

Uzatvorené investičné fondy

Uzatvorené investičné fondy sú založené ako akciové spoločnosti. Osobitnou črtou je otázka obmedzeného počtu akcií, ktoré sú neustále obchodované na burze cenných papierov, ako aj cenné papiere iných spoločností. Ich náklady sa tvoria na základe dopytu, takže nemôžu byť nižšie alebo vyššie ako nominálna hodnota. Takéto investičné fondy majú vyššie riziko v porovnaní s otvorenými investičnými fondmi, ale zároveň je ziskovosť účasti omnoho vyššia. Ak sa dokonca otvorení hráči môžu zúčastniť aj nováčikovia, potom len skúsení investori vstupujú do hry

Dočasný investičný fond

Je možné získať konštantný príjem so súčasným rastom s investíciou do zmiešaného investičného fondu. Hlavným znakom takého investičného fondu je rozdelenie investícií do dvoch smerov. Poradie vlastného imania sa rovná rovnako medzi akcie, ktoré sú zodpovedné za ziskovosť, a dlhopisy, na ktoré je priradenáúloha pravidelného príjmu. V čase poklesu finančného trhu tento spôsob distribúcie investícií pomáha predchádzať strate zisku.

Investičné fondy s akciami

Akciové investičné fondy sú otvorené akciové spoločnosti, ktoré pomáhajú neprofesionálnym občanom vykonávať investičné činnosti. Existujú dva spôsoby, ako sa stať investorom: buď kúpiť akcie na burze alebo vstúpiť do štruktúry vo fáze vytvárania (registrácie) organizácie. V čase kontroly privatizácie bol široko používaný investičný fond pre kontrolu akciových akcií. Následne sa nahradilo investičné štruktúry, ktoré sa stali AIP.

Podielové fondy

Pythians, ktoré sa bežne označujú ako podielové fondy, sú pevným predmetom kolektívneho investovania, ktorého majitelia sú investori. Spravovanie podielového investičného fondu vykonáva správcovská spoločnosť. Stručne povedané, správcovská spoločnosť nakupuje cenné papiere za účelom dosiahnutia zisku za peniaze akcionárov. Prijatý príjem je rozdelený medzi vkladateľov v súlade s registrom vlastníkov podielov (akcií).

Tento typ investícií je populárny medzi vkladateľmi, keďže sa môžete stať účastníkom, ktorý má minimálnu sumu, ktorá začína na tisíc rubľov. Okrem toho nie je potrebné mať hlboké znalosti, pretože útvary riadia riadiaci orgán. V závislosti na podmienkach spätného odkúpenia Pythians rozdelili na:

  • otvorené (kedykoľvek môžete kúpiť alebo predať akciu);
  • interval (operácie sa vykonávajú vvopred určený čas, napríklad štvrťročne alebo mesačne);
  • zatvorené (môžete skončiť len po skončení podielu, napríklad Pythians nehnuteľnosti).

Pokiaľ ide o investície, možno rozlíšiť:

  • hypotekárne fondy;
  • akciové fondy;
  • otvorené indexové fondy;
  • dlhopisových fondov;
  • zaisťovacie fondy a iné.

Správa aktív investičných fondov

Investičný fond spravidla spravuje osobitne vytvorený orgán - správcovská spoločnosť. Je to profesionálny účastník investičného trhu, ktorý pôsobí v súlade so záujmami klientov. Poskytnuté finančné zdroje CC používajú na nákup cenných papierov, meny a môžu investovať do vývoja priemyselného podniku alebo ich dať do vkladu do banky, čím sa tvoria portfóliové investície.

Spoločnosť získava od svojich vkladateľov určité percento ziskov. Činnosť CC súvisí s získaním licencie a je pod neustálou a neustálou kontrolou štátu. Správcovská spoločnosť na účtovanie klientskych aktív otvára individuálny investičný účet. Následne majiteľ IBS pomôže získať daňové výhody a tým zvýši svoj vlastný príjem.

Činnosť investičných fondov

Štát reguluje činnosť investičných fondov prostredníctvom tvorby zákonov a iných normatívnych aktov. Vykonáva prijatie štátnych investičných programov a má právo na priame riadenie štátnych investícií. Okrem toho existujú ekonomické metódy regulácieinvestičnú činnosť. Na tento účel sa vytvárajú voľné ekonomické zóny, poskytujú sa úverové prostriedky, preferencie sa uplatňujú, uplatňuje sa preferenčné zdaňovanie.

Výhody investičných fondov

Ak je podľa definície, v podielovom fonde, investičných fondov a akcií je viacmenej jasné, mali by ste zvážiť výhody investičných fondov. Prvým z nich je označenie profesionálneho manažmentu. Na správne a úspešné riadenie sú špeciálne vyškolení ľudia. Sú nielen distribuovať peňažných tokov sledovať citácie, ale tiež analyzovať finančnú situáciu nechá vyhodnotiť a rozhodnúť, ako zarobiť väčší zisk.

Diverzifikácia rizík je tiež veľkým prínosom. Keďže finančné prostriedky sú rozdelené medzi viaceré aktíva, potom riziko straty všetkých minimálnych hodnôt, ktoré nemožno povedať o tých, ktorí investujú všetky finančné prostriedky z jedného zdroja. Na druhú stranu je poskytnúť možnosť voľby, ale vzhľadom k veľkému počtu účastníkov redukuje riziká a náklady na správu aktív.

Videá: Hedžové fondy