Investičný projekt - vytvorenie podnikateľského plánu, hodnotenie efektívnosti a výpočet ziskovosti

V klasickom zmysle podnikanie zahŕňa nielen zisk, ale aj vytvorenie samotných podmienok na zvýšenie príjmu. Často to vyžaduje vytvorenie novej (alebo rastúcej existujúcej) produkcie, aktualizácia sortimentu výrobkov, rozširovanie ponúkaných služieb. Pozri jasnú finančnej perspektívu a pomôcť prilákať nových fondy investičný projekt - súbor opatrení na objekt, ktorý sa vzťahuje na všetky fázy realizácie podnikateľského zámeru, od počiatočného návrhu až po prvej dividendu.

Čo je investičný projekt

Je dôležité porozumieť všeobecnosticharakteru investičného projektu. Nie je to len samostatný dokument alebo zbierka dokumentov pre investora, ale aj súbor praktických opatrení na dosiahnutie zamýšľaného výsledku. Napríklad, pokiaľ ide o otvorenie nového obchodu, nebude jediný marketingový prieskum o kúpnej sile obyvateľov susedstva dostatočný. Bude potrebný architektonický plán budovy, odhady výstavby, určenie dodávateľov zariadení, predbežné dohody s dodávateľom a oveľa viac.

Význam obchodného plánu a jeho vykonávanie

Najdôležitejšou časťou investičného projektu je podnikateľský zámer, pretože skúma účinnosť kapitálových investícií, úroveň stability, načasovanie zisku. Toto je prvé miesto, na ktoré sa investor bude pozerať pri hľadaní odpovede na otázku ziskovosti navrhovanej myšlienky. V tomto prípade pravidlo dobrého tónu ukáže v podnikateľskom pláne nielen predpokladanú ziskovosť projektu, ale aj návratnosť finančných prostriedkov v kritickom prípade.

Rovnako dôležité je hospodárske zdôvodnenie samotného iniciátora, ktoré ukazuje, v akom smere je potrebné sa pohybovať, aby sa dosiahli vysoké ukazovatele v budúcnosti. Štruktúrovanie podnikateľského plánu zahŕňa nielen dostupnosť samostatných častí (marketingová stratégia, prognózy, potrebné akvizície, hodnotenia rizík atď.), Ale aj opis postupného zavádzania tejto myšlienky do praxe. V takomto prípade bude pre podnikateľa oveľa jednoduchšie vykonať hodnotenie vlastných aktivít, pretože pred ním bude pripravená prognóza vývoja situácie.

Ciele investičného projektu

Hoci máme značný objem dokumentov, hlavný účel investičného projektu možno vyjadriť v jednej vete - aby sme ukázali, aký bude očakávaný výsledok a čo treba urobiť na jeho dosiahnutie. Toto jednoduché znenie skrýva ekonomickú uskutočniteľnosť kapitálových investícií a preto môže obsahovať desiatky stránok mnohých dokumentov, ale keď sa tieto informácie dozvediate, investor musí jasne vidieť výhodu investovania.

Štruktúra investičného projektu

Aby bol investičný projekt vytvorený ako účinný nástroj zisku, musí mať jasnú štruktúru. Zahŕňa to prítomnosť niekoľkých úrovní, ktoré nevyhnutne odrážajú výšku nákladov, náklady na vybavenie zariadení, vlastnosti a kritériá hodnotenia, mnoho ďalších ukazovateľov, ktoré sú dôležité pre organizáciu procesu.

Obsah podnikateľského plánu

Podnikateľský plán tradične pozostáva z dvoch častí - ide o úvod (stručné zhrnutie v stručnej podobe s potrebnými informáciami) a hlavnú časť. Jasne štruktúrovaný druhý blok by mal obsahovať:

• podrobný opis podnikateľskej myšlienky, cieľov, fáz realizácie;
• finančný plán;
• realizačný plán;
• hodnotenie rizika.

Podľa potrebných a dostupných informácií môže byť podnikateľský plán doplnený alternatívnymi oddielmi. V mnohých prípadoch bude pozitívnym faktorom analýza trhu hotových výrobkov. Stupeň záujmu investora bude veľavyššie, keď vidí nielen odbornosť kompilátora, jeho kompetenciu v danej téme, ale aj vážny postoj k získaniu investícií.

Druhy investičných projektov podľa podmienok realizácie

Jednou z dôležitých charakteristík, ktoré zároveň dávajú pozor na hodnotenie investičných projektov - to je obdobie realizácie. Chronologicky sa táto hodnota skladá z dvoch období - investovanie finančných prostriedkov a príjem príjmov, ktoré môžu nasledovať jeden po druhom alebo na nejaký čas ísť paralelne. Pokiaľ ide o podmienky implementácie, sú tieto:

• krátkodobé (do 3 rokov);
• strednodobé (od 3 do 5 rokov);
• dlhodobo (viac ako 5 rokov).

Tieto informácie sú veľmi dôležité pre tých, ktorí investujú peniaze, pretože určia, ako dlho spoločnosť začne vytvárať príjmy tým, že vykupí investované peniaze. V tomto prípade nemožno povedať, že každý typ dokumentu má výhodu nad ostatnými. Všetko závisí od konkrétnej situácie, preto pri rozhodovaní o potrebe kapitálových investícií investor vyhodnotí balík dokumentov pre rôzne ukazovatele.

Investičný plán podľa objemu finančných investícií

V závislosti od toho, koľko peňazí sa plánuje prilákať k práci, investičný plán sa môže veľmi navzájom líšiť. Ekonómovia rozlišujú medzi:

• mega-projekty, investície, v ktorých sú merané stovky miliárd rubľov. Do tejto kategórie patrí výstavba veľkých priemyselných zariadení, hlavne hutnícky priemyselspracovanie zdrojov.
• Veľké z nich majú investície do desiatok miliárd rubľov - môžu byť ako samostatné stredne veľké objekty, tak aj rekonštrukcie existujúcich kapacít podnikov.
• Stredné investičné projekty s niekoľkými miliardami rubľov - to zahŕňa výstavbu alebo modernizáciu stredných podnikov.
• Malé (napríklad oddelené obchodné miesto) v rozpätí od desiatok miliónov po miliardu rubľov.

Klasifikácia investičných projektov podľa oblastí činnosti

Najpočetnejšou kategóriou sú priemyselné plány, ktoré zahŕňajú vývoj a výrobu nových druhov výrobkov. Menšia veľkosť, nie však dôležitosť, mať ekonomické a výskumné programy, ktoré ovplyvňujú vývoj finančného trhu alebo vedecký vývoj. Okrem toho sociálne a organizačné projekty nie sú veľmi časté, medzi ktoré patria reforma riadenia, zdravia alebo životného prostredia.

Typy investičných projektov vo forme implementácie

Vykonávanie akéhokoľvek investičného projektu má vplyv na trhy tovarov a služieb. Zvyčajne hovoríme o rôznej veľkosti vplyvu na domáce finančné trhy, sociálnych a environmentálnych podmienkach. Vo forme implementácie môžu byť projekty:

• Globálne - ovplyvňujú celkovú hospodársku, technologickú alebo sociálnu situáciu na planéte v makroekonomickom meradle.
• Národné hospodárstvo - realizácia sa uskutočňuje v rozsahu hospodárstva celej krajiny,pretože ovplyvňuje veľa účastníkov.
• Regionálne a miestne - nie také veľké, určené na obsluhu samostatného regiónu (oblasti).
• Jednotlivci - rekonštrukcia, modernizácia alebo výstavba jednotlivých podnikov.

Životný cyklus investičného projektu

Bez ohľadu na objem investícií a formy realizácie má každý investičný projekt dve odlišné obdobia: začiatok a koniec činnosti. Pod vedením vystúpenie znamenalo myšlienku, že v budúcnosti je vyvíjaný, a poskytuje úplné zastavenie všetky práce v tomto smere. Časový interval medzi fázami výskytu myšlienky a jej úplnou realizáciou sa nazýva životný cyklus.

Fázy projektového cyklu

Špecialisti v hospodárstve rozlišujú tieto hlavné etapy investičného projektu:

• predinvestičnej fázy zahŕňa rad prípravných prác, ktorá má vybrať optimálny realizáciu variantu, prieskum trhu, vizitky a ďalšie potrebné dokumentácie. Príspevky v tejto fáze sú nevýznamné.
• Ďalšia etapa sa vzťahuje na obdobie od začiatku konštrukčných a prieskumných prác až po prechod podniku na projektovú kapacitu. Na začiatku tohto štádia nebolo získané ani stavebné povolenie, v konečnom dôsledku - závod je v plnom prúde. Investície v tomto štádiu môžu predstavovať až 90% z celkového objemu.
• Prevádzkový stupeň môže v závislosti od zvoleného smeru trvať niekoľko rokov až niekoľko desaťročí. To je všetkoobdobie výroby a predaja výrobkov a jedným z prvých miest je nepretržité monitorovanie účinnosti práce a celkovej hospodárskej situácie na trhu.
• Fáza likvidácie zahŕňa zastavenie výroby, keďže vyčerpané príležitosti a náklady začínajú prevyšovať výnosy. V rovnakej dobe predmet nie je nevyhnutne predmetom likvidácie - po rekonštrukcii a nové investície tam môže byť obnovená činnosť.

Odhad efektívnosti investičného projektu

Bez ohľadu na etapu, v ktorej sa nachádza investičný projekt, je potrebné vykonať ekonomické posúdenie pre výrobné činnosti. V počiatočných štádiách, absencia skutočných ukazovateľov, hodnotenie bude prediktívne v prírode za prítomnosti niektorých predpokladov. V budúcnosti sa tieto údaje nevyhnutne musia upraviť vzhľadom na konkrétnu situáciu.

Investičné náklady na realizáciu projektu

Analýza investičných projektov zahŕňa matematické modelovanie peňažných tokov, ktoré by mali zahŕňať úplne všetky príjmy počas životného cyklu. Súčasne od samého začiatku prác na príprave potrebnej dokumentácie je potrebné jednoznačne dodržiavať zásadu pozitívnosti. Jednoducho to znamená, že sa pozrieme na procesy v očiach investora a snažíme sa dosiahnuť čo najefektívnejšie výsledky pri minimalizácii nákladov.

Analýza a oceňovanie peňažných tokov

Peňažné toky v investičnom projekte pozostávajú z dvoch prvkov: priamy peňažný tok a výdavky,vo všeobecnosti môžeme nazvať príliv a odliv. Zároveň je veľmi dôležité posúdiť daňovú zložku, pretože v mnohých prípadoch určuje, či projekt prebehne alebo nie. Musí sa zvážiť. že aj v jednoduchých prípadoch, nieto inovatívnych projektov, daňové zákony môžu byť zložité a umožňujú rôzne interpretácie

Obdobie návratnosti investičného projektu

Jedná sa o jeden z najdôležitejších ukazovateľov, pretože dokazuje potrebu investícií. Významnou výhodou je viditeľnosť: s cieľom poskytnúť investorom informácie na ďalšie úvahy je možné bez ďalších slov ho informovať, že v súlade s podnikateľským plánom bude investícia splatená do troch rokov. Doba návratnosti predstavuje pomer celkovej sumy investovaných peňazí k priemernému ročnému príjmu - a tak sa na projekt vo výške 6 miliónov s príjmom 2 milióny ročne ľahko poskytnú tri roky splácania.

Ukazovatele ziskovosti

Pri odhadovaní ziskovosti sa používa naraz niekoľko ukazovateľov:

• index ziskovosti;
• vnútorná miera návratnosti;
• upravená vnútorná miera návratnosti;
• diskontná sadzba.

Pre zrozumiteľnosť môže zoznam zahŕňať aj ďalšie charakteristiky peňažných tokov - prílev a odlev. Všetky tieto ukazovatele sú vypočítané podľa špeciálnych vzorcov, pri ktorých sa vezme do úvahy veľa faktorov, takže len ekonómovia to dokážu správne. Pripravené údaje sa poskytujú investorovi a budú slúžiť dobrecharakteristika investícií uskutočnených v ekonomickej perspektíve.

Riziká investičných projektov

Podľa ich charakteristík sú projektové riziká veľmi významnou kategóriou, ktorá zahŕňa rôzne faktory. Patria sem momenty marketingovej povahy, nedodržanie plánu, prekročenie rozpočtu, ako aj všeobecné ekonomické riziká. Dokonca aj nešpecialista chápe, že nie všetky tieto ukazovatele možno kontrolovať (napríklad je ťažké ovplyvniť výmenný kurz), ale úlohou profesionálnych projektových projektantov na investície je minimalizovať tieto riziká. V tomto prípade bude projekt vyzerať oveľa atraktívnejšie v očiach investora.

Kontrola vykonávania investičných projektov

Na efektívne fungovanie projektu a operatívne hodnotenie je potrebné neustále porovnávať súčasnú situáciu s plánovanou situáciou. Okrem systematického monitorovania vykonávaných procesov (monitorovania) je potrebné identifikovať odchýlky a prijať nápravné opatrenia prijatím nápravných opatrení. To všetko pomáha vytvoriť jasný a dobre zavedený mechanizmus na kontrolu správneho rozvoja investícií.

Videá